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2022年互联网K型复苏(中):为什么不聊新消费?

时间:2022-01-12 08:02:52 | 作者:爱科技网 | 点击: 162 次

2022年互联网K型复苏(中):为什么不聊新消费?

世界是多层次的。

一个看上去薄薄的扁平结论,其背后往往有数个维度的解释路径,且都能走通。

此前我们从行业以及技术发展规律的角度出发,论证了互联网以“信息差”为核心的生意已经进入了红海。

从宏观经济的角度来理解,也可以得出相似的结论。

一般来说,国民经济有四大环节,分别是“生产、分配、流通、消费”。

其核心价值分别在于“科技与生产力”、“政策促进”、“交易成本”、“品牌价值”。

整个互联网行业,其实就是第三维度的杰出代表。

随着国内经济结构转型升级的不断推进,我们的经济车头也逐渐从“分配”、“流通”这两大环节,开始向着难度更高,溢价更多的“制造”、“消费”这另外两大环节逐步过渡。

上一篇中我们强调了对新能源的看好,其叙事逻辑也是在“高端制造”这一大的范畴之下。

而随后的小米、京东,前者是同时了高端制造与消费(“品牌价值”)这两大雪坡,后者则依托于实业乃至公共事业(To G),在数量更广的维度上进行技术赋能。

在谨慎看好档位中,百度、拼多多、快手,三者分别对应的是科技、农业、新型文化载体这三个风口,依然没有跳脱出“制造”与“消费”这两大逻辑。

此外,我们还有美团、腾讯、爱奇艺三家没有谈到。

以上维度中所涉及的企业,他们的现状或好或坏,可能达成的天花板也有高有低,但一个共同的特征在于:“均已经有了非常明确的增长方向和战略目标”。

那么反过来,战略目标过于分散,第二增长曲线十分模糊,主业又受到一定程度冲击的企业们,就会在本系列中被归结至“不看衰”、“谨慎看衰”以及“坚定看衰”这三档。

2022年互联网K型复苏(中):为什么不聊新消费?

01 谨慎看好 

*美 团

美团是最容易理解一家的企业。

相比于其他档位的巨头,它无论是商业模式,还是组织结构,乃至未来的战略走向,都十分简洁清晰。

高度务实:起家时的克制(避开阿里,坚决不做实物电商),沸腾年代的放肆(无边界扩张),以及对共同富裕的坚决拥抱(王兴:“美”就是好,“团”就是一起,美团就等于“共同富裕”)。

超强执行力:一直在打仗,一直能打仗。不善于创新,但学习能力超强,常常比初创者更快看清楚核心痛点在哪里,进而集中优势兵力打穿,完成后发制人。

按理说这样一家更擅长“从1到N”,但不擅长“从0到1”的企业,在这样一个新的,更大的跨周期来临之际,理应是不适宜的。

但架不住它转型速度之快,且足够决绝。

此外,相比于其他巨头,美团还有一个隐性优势,那就是“赛道红利”。

本地生活服务是一个容纳度足够大,想象空间足够高的赛道。

在第一篇中我们曾谈到,广义的“专精特新”将成为新的发展方向。

其本质就是说,大幅跨界,不再被鼓励;

增量市场,更需要精耕细作,不再接受资本催熟;

每个企业都更多地被要求,基于自身特性,在不伤害行业生态的前提下,做精做深;

那么具体到美团便是,赛道红利,优势身位,长期利好。

首先,庞大骑手群体之于就业,是实实在在的社会问题。美团如果不能处理好此事,那么恐将迎来灭顶之灾。

但回顾2021年,美团在这一维度上已经做了大量的改进举措,基本解决了生存问题,下坠风险不高,且上探空间极大。

(多说一句什么叫“上探空间”:在当下,沉甸甸的社会责任,既是负担,但更是红利。如果能在保底举措之上,进一步做到归属感、群体荣誉、社会毛细血管等附加成就,那么无论是民间品牌口碑还是政企关系,都将更上一层楼,进而为企业本身形成强大的护城河。

对纯线上的互联网公司来说,它就是想多承担点社会责任,也没有这样机会。)

其次,美团自身也快速聚焦了技术维度的战略方向,分别在无人配送和供应链体系加大了投入力度。

这样的投入方向,又完全契合在了“本地生活服务”这一广袤的赛道之内。

真的是十分清晰。

2022年互联网K型复苏(中):为什么不聊新消费?

这样一贯性、持久性的战略聚焦,对于组织内部的人员信心,执行方向,员工认同感方向感,都具有天然的凝聚力。

相比之下,其他巨头,或多或少都需要花费精力向内部解释并达成共识:外界发生了怎样的变化,如何理解,我们将如何应对,转型方向又是什么。

*腾 讯

最新消息,腾讯从小米手中收购了游戏手机“黑鲨”,消息称交易完成后,未来的业务重点将转向VR设备。

次新消息,腾讯大幅减持京东、东南亚游戏平台Sea。

背景补充,截至2021年12月,腾讯在2021年的投资事件超过260起。

数据机构Niko partners分析师Daniel Ahmad在2021年12月透露,仅2021一年,腾讯收购和投资的游戏公司就超过了100家,相当于每3天投资一家。

结论:腾讯绝不是要放弃投资这一利器,而是更坚定地走向了它自己要去的地方。

“全真互联网”。

2022年互联网K型复苏(中):为什么不聊新消费?

节选自马化腾内部信(2021年.12月)

很早之前我们就谈过,腾讯是全球最大的“元宇宙”公司,在我们看来,这甚至没有之一(即强于直接改名为“元”的Facebook)。

2022年互联网K型复苏(中):为什么不聊新消费?

作为过去十年的两极之一,腾讯当下的复杂度远不是我们给它预留的篇幅所能覆盖的。

当下的业务有游戏、大文娱、广告、投资回报等日常经营。

威胁风险有“监管政策”、“竞争压力”、“流量中心地位的弱化”。